http://esf.gz.soufun.com搜房二手房网 2009 年1 月5 日 曾冬梅 中国房地产报
祸起高盛对赌协议
令昌盛中国窘迫到如此田地的是两笔于2008年年底到期的债务,一笔是2007年11月19日,昌盛中国和香港苏格兰皇家银行签订的。关于中山广场一期二期土地使用权收购融资的贷款协议,本金为6.48亿港元,利息按每年13%计算。
另一笔则是与高盛旗下创投基金(GSSIA)签署的对赌协议,2006年12月18日,昌盛中国向创投基金发行2.5亿美元的可赎回可转换债券,利率为7%,双方约定,若昌盛中国没有在债券的年期内进行合资格首次公开发售,创投基金可要求邹锡昌按预定的价格购买其所持全部可赎回可转换债券。
该债券的年期原为一年,创投基金于2007年11月16日发出通知,把年期延长至2008年12月18日。按照协议,若昌盛中国未能在年期内偿还本金,该项可转债的利息便按每年21%计算。
据了解,昌盛中国原计划于2008年1月31日在港交所挂牌交易,发售2.5亿股,招股价为每股3.32~4.51港元,集资额为8.3亿~11.28亿港元,与其预期的23亿~31亿港元相比,缩水一半以上。
但是次贷危机所引发的金融动荡,令该公司不得不叫停IPO计划,1月23日,该公司宣布押后上市,成为2008年第一家中止在港上市的内地地产公司。跟很多上市搁浅的公司一样,昌盛中国也一直在等待重启上市计划的机会,但一路恶化的资本市场让这个希望越来越渺茫。时至今日,昌盛中国借上市融资偿还债务的期望已经完全落空,与高盛的对赌以失败告终,变卖资产便成了惟一出路。
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